12月20日,中國神華最新發(fā)布重大資產(chǎn)重組報(bào)告,宣布擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購控股股東國家能源集團(tuán)旗下12家核心企業(yè)股權(quán),交易總對(duì)價(jià)達(dá)1335.98億元,配套募集資金同步推進(jìn)。
據(jù)介紹,此次重組覆蓋煤炭生產(chǎn)、坑口煤電、煤化工及煤炭物流等關(guān)鍵能源領(lǐng)域,交易完成后中國神華總資產(chǎn)規(guī)模將增加超2000億元,煤炭可采儲(chǔ)量、年產(chǎn)量及發(fā)電裝機(jī)容量等核心指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)大幅提升,其中聚烯烴產(chǎn)量增幅高達(dá)213.33%。
據(jù)悉,此次重組的核心價(jià)值在于實(shí)質(zhì)性解決中國神華與國家能源集團(tuán)長達(dá)二十年的同業(yè)競爭問題,構(gòu)建起更為完整的“煤—電—運(yùn)—化”產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。通過集約化統(tǒng)一管理,企業(yè)將強(qiáng)化跨區(qū)域資源統(tǒng)籌配置能力,提升能源保供關(guān)鍵時(shí)期的應(yīng)急響應(yīng)水平,切實(shí)履行央企保障國家能源安全的主體責(zé)任。
值得關(guān)注的是,此次交易以70%的高比例現(xiàn)金支付(約935.19億元),有效降低股權(quán)稀釋效應(yīng)。重組后公司盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng),加之控股股東自愿將部分資產(chǎn)業(yè)績承諾期延長至六年,彰顯對(duì)中小股東利益的保護(hù)。
中國神華表示,此次重組既是國家能源集團(tuán)深化國有資本投資公司試點(diǎn)改革的關(guān)鍵舉措,也是煤炭行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升產(chǎn)業(yè)集中度的生動(dòng)實(shí)踐。在全球能源格局調(diào)整與“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下,中國神華通過資本市場運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置,有望帶動(dòng)更多國資央企通過專業(yè)化整合激活發(fā)展動(dòng)能。
值得注意的是,本次交易金額超過了中國船舶1151.50億元吸收合并中國重工以及國泰君安換股吸收合并海通證券976億元的交易金額,成為A股市場最大的收購案。
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