2023—2024年，中國聚甲醛（POM）產(chǎn)能迎來爆發(fā)式增長，兩年內(nèi)激增68.89%，突破76萬噸，標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入高速擴(kuò)張期。然而，產(chǎn)能擴(kuò)張并未緩解市場(chǎng)供需矛盾——高端領(lǐng)域仍依賴進(jìn)口，2024年凈進(jìn)口缺口高達(dá)36.75萬噸，凸顯國產(chǎn)替代的技術(shù)瓶頸。與此同時(shí)，政策層面持續(xù)加碼，工信部近日強(qiáng)調(diào)將推動(dòng)石化等重點(diǎn)行業(yè)“調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能”，而《老舊裝置更新改造行動(dòng)方案》亦對(duì)POM行業(yè)提出升級(jí)要求。在此背景下，國產(chǎn)POM如何突破高端化瓶頸？政策驅(qū)動(dòng)下行業(yè)將迎來哪些結(jié)構(gòu)性機(jī)遇？
01 中國POM產(chǎn)業(yè)60年跨越式發(fā)展之路
中國聚甲醛（POM）研究始于20世紀(jì)50年代，1959年中國科學(xué)院化學(xué)研究所及成都工學(xué)院（現(xiàn)四川大學(xué)）率先啟動(dòng)均聚甲醛研究，隨后中國科學(xué)院長春應(yīng)化所和沈陽化工研究院展開共聚甲醛研發(fā)；2001年云天化引進(jìn)波蘭萬噸級(jí)裝置實(shí)現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)化突破。2010-2022年產(chǎn)能停滯在40萬噸左右，期間兩家企業(yè)退出，而2023-2024年迎來爆發(fā)式增長，產(chǎn)能從45萬噸躍升至76萬噸，兩年內(nèi)增幅達(dá)68.89%，標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入高速擴(kuò)張期。
02 國產(chǎn)POM高端化突圍進(jìn)行時(shí)
2023年國內(nèi)POM市場(chǎng)持續(xù)呈現(xiàn)供應(yīng)緊張格局，受制于產(chǎn)能增速放緩及開工率提升有限，中高端產(chǎn)品缺口尤為突出；在此背景下，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)積極響應(yīng)供給側(cè)改革政策，通過技術(shù)升級(jí)不斷提升國產(chǎn)POM品質(zhì)，有效推動(dòng)行業(yè)向高質(zhì)量方向發(fā)展，為市場(chǎng)注入新的增長動(dòng)能。
03 高端技術(shù)壁壘成中國POM市場(chǎng)最大掣肘
中國POM市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著進(jìn)口依賴格局，2024年進(jìn)口量攀升至39.67萬噸并持續(xù)高位震蕩，而出口量僅2.92萬噸且長期在2萬-4萬噸區(qū)間徘徊，形成36.75萬噸的巨額凈進(jìn)口缺口；盡管國內(nèi)產(chǎn)能加速擴(kuò)張，但國產(chǎn)POM在品質(zhì)上仍難以突破高端應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)壁壘，導(dǎo)致進(jìn)口料替代進(jìn)程緩慢，凸顯出國內(nèi)高端POM供應(yīng)短缺與出口競(jìng)爭力不足的雙重挑戰(zhàn)，這一結(jié)構(gòu)性矛盾短期內(nèi)仍將主導(dǎo)市場(chǎng)供需態(tài)勢(shì)。
04 政策驅(qū)動(dòng)老舊裝置煥新
為貫徹落實(shí)《加力推進(jìn)石化化工行業(yè)老舊裝置更新改造行動(dòng)方案》政策要求，石化化工行業(yè)正全面開展老舊裝置摸底評(píng)估工作，重點(diǎn)排查截至2025年5月30日設(shè)計(jì)使用年限到期或?qū)嶋H運(yùn)行超20年的生產(chǎn)裝置。
縱觀國內(nèi)POM發(fā)展史，雖我國POM起步較早，然由于技術(shù)和設(shè)備受限，POM發(fā)展歷程仍較緩慢，國內(nèi)20年以上生產(chǎn)裝置有且僅有云天化POM裝置，且云天化POM裝置持續(xù)進(jìn)行技改與升級(jí)，在國內(nèi)仍具有較大的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，短線受國家政策影響較小，未來仍存在廣闊的發(fā)展空間。
05 2024年國內(nèi)POM生產(chǎn)動(dòng)態(tài)
●云天化：作為國內(nèi)POM行業(yè)的重要參與者，云天化擁有9萬噸/年的聚甲醛產(chǎn)能，規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著。2024上半年，其聚甲醛產(chǎn)量達(dá)到5.64萬噸，展現(xiàn)出穩(wěn)定的生產(chǎn)能力。企業(yè)持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量管控，在國內(nèi)中低端市場(chǎng)占據(jù)重要地位，同時(shí)積極探索高端產(chǎn)品領(lǐng)域，尋求進(jìn)一步的市場(chǎng)突破。2025年1月7日晚，云天化分布《2024年年度業(yè)績預(yù)告》：經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤53億元左右，與上年同期相比預(yù)計(jì)增加7.78億元左右，預(yù)計(jì)同比增速17.20%左右；其中2024年第四季度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤8.76億元，同比增加7.09%。
●兗礦魯南化工：目前兗礦魯南化工的聚甲醛產(chǎn)能為8萬噸/年。2024年10月，企業(yè)成功簽約6萬噸/年聚甲醛項(xiàng)目，待項(xiàng)目建成，產(chǎn)能將提升至14萬噸/年。通過不斷擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，兗礦魯南化工旨在增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭力，拓展市場(chǎng)份額，同時(shí)加大技術(shù)研發(fā)投入，推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)，以應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭。
●鶴壁龍宇：年產(chǎn)30萬噸聚甲醛一期項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為6萬噸/年，2023年9月實(shí)現(xiàn)一次性全流程投料試車成功。2024年，鶴壁龍宇累計(jì)生產(chǎn)聚甲醛產(chǎn)品近5萬噸，逐步釋放產(chǎn)能。企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營過程中，注重技術(shù)創(chuàng)新和人才培養(yǎng)，不斷提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，努力在POM市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。
●唐山中浩：已投產(chǎn)的聚甲醛項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為4萬噸/年，目前正在積極推進(jìn)6萬噸/年聚甲醛及其配套工程項(xiàng)目。唐山中浩通過持續(xù)的項(xiàng)目建設(shè)，逐步擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與上下游企業(yè)的合作，提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，為企業(yè)長期發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
●新疆心連心：2024年12月4日，新疆心連心6萬噸聚甲醛項(xiàng)目竣工并進(jìn)入試生產(chǎn)階段。作為行業(yè)新進(jìn)入者，新疆心連心依托自身在化工領(lǐng)域的資源優(yōu)勢(shì)和技術(shù)積累，積極投身POM生產(chǎn)。其進(jìn)入市場(chǎng)將進(jìn)一步加劇市場(chǎng)競(jìng)爭，同時(shí)也有望通過引入新的技術(shù)和管理理念，為行業(yè)發(fā)展注入新的活力。
●寶理工程塑料（南通）：由日本寶理塑料株式會(huì)社與三菱瓦斯化學(xué)株式會(huì)社共同投資組建的大寶理工程塑料（南通）備受矚目。一期9萬噸/年P(guān)OM聚合在2024年10月一次性開車成功，12月正式投產(chǎn)；二期6萬噸預(yù)計(jì)于2026年投入商業(yè)運(yùn)營。外資企業(yè)的進(jìn)入，憑借其先進(jìn)的技術(shù)和成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，將對(duì)國內(nèi)POM市場(chǎng)競(jìng)爭格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，促使國內(nèi)企業(yè)加快技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。
06 2024年國外POM生產(chǎn)商動(dòng)態(tài)
●寶理塑料：寶理塑料在全球POM市場(chǎng)占據(jù)重要地位，擁有4家聚甲醛聚合工廠，年供應(yīng)能力總計(jì)33.8萬噸。位于中國南通的大寶理工程塑料有限公司開業(yè)，一期9萬噸POM聚合在2024年10月一次性開車成功，12月正式投產(chǎn)，二期6萬噸預(yù)計(jì)2026年投入運(yùn)營。
●巴斯夫：巴斯夫歐洲公司在2024年取得一項(xiàng)名為“制備穩(wěn)定的聚甲醛共聚物（CPOM）的方法”的專利。巴斯夫一直致力于POM生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新，通過不斷研發(fā)新的生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品配方，提升產(chǎn)品性能和質(zhì)量。此次專利的取得，將有助于巴斯夫在POM市場(chǎng)保持技術(shù)領(lǐng)先地位，為其產(chǎn)品在全球市場(chǎng)競(jìng)爭提供有力支撐。同時(shí)，巴斯夫的技術(shù)創(chuàng)新也將對(duì)行業(yè)發(fā)展起到示范作用，促使其他企業(yè)加大研發(fā)投入，推動(dòng)整個(gè)POM行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。
●塞拉尼斯：在2024年德國Fakuma展會(huì)上，塞拉尼斯推出Hostaform?|Celcon?POMECO-C，這是已知的首批由低碳ISCCCFC認(rèn)證甲醇制成的POM材料，也是該公司產(chǎn)品碳足跡最低的聚甲醛共聚物。隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注度不斷提高，塞拉尼斯此舉順應(yīng)了市場(chǎng)趨勢(shì)，滿足了客戶對(duì)環(huán)保型材料的需求。通過推出低碳產(chǎn)品，塞拉尼斯不僅提升了自身品牌形象，還為行業(yè)綠色發(fā)展提供了新的方向和思路。
綜上所述，國內(nèi)POM行業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)，面臨著市場(chǎng)需求增長乏力、企業(yè)競(jìng)爭層次低、技術(shù)瓶頸制約等諸多挑戰(zhàn)。2024年國內(nèi)外POM生產(chǎn)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)顯示，行業(yè)競(jìng)爭日益激烈，技術(shù)創(chuàng)新和綠色發(fā)展成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。國內(nèi)企業(yè)需要加大技術(shù)研發(fā)投入，突破高端產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)和改性配方技術(shù)瓶頸，提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，加強(qiáng)品牌建設(shè)，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
07 發(fā)展趨勢(shì)和建議
1.產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化與區(qū)域布局調(diào)整并行
預(yù)計(jì)未來幾年，國內(nèi)POM產(chǎn)能將繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)，但增長速度會(huì)逐漸趨于平穩(wěn)。2025年計(jì)劃新增兗礦魯化三期6萬噸/年P(guān)OM裝置、新疆聯(lián)合化工4萬噸/年P(guān)OM裝置，預(yù)計(jì)至年底國內(nèi)POM總產(chǎn)能將達(dá)86萬噸，同比增長13.16%。不過，新增產(chǎn)能將不再局限于盲目擴(kuò)大規(guī)模，而是向結(jié)構(gòu)優(yōu)化方向轉(zhuǎn)變。企業(yè)會(huì)更加注重高端產(chǎn)能的建設(shè)，加大在高性能、特種POM產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)施上的投入，以緩解高端產(chǎn)品供應(yīng)不足的局面。在區(qū)域布局上，產(chǎn)能仍主要集中在華東和西北地區(qū)，這兩個(gè)地區(qū)憑借豐富的煤炭資源和充足的甲醇供應(yīng)，有利于發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈一體化。隨著行業(yè)發(fā)展，其他地區(qū)也可能因市場(chǎng)需求、政策引導(dǎo)等因素，出現(xiàn)新的產(chǎn)能增長點(diǎn)，促使產(chǎn)能布局更加均衡。
2.技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品高端化與多元化
技術(shù)創(chuàng)新將成為POM行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。一方面，企業(yè)將加大研發(fā)投入，攻克高端產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)難題，縮小與國際先進(jìn)水平的差距。例如，開發(fā)新型成核劑和增容劑，促進(jìn)POM結(jié)晶，改善其與增韌劑的相容性，提高產(chǎn)品韌性和綜合性能；探索POM的自成核結(jié)晶行為，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提升產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性。另一方面，產(chǎn)品多元化趨勢(shì)將更加明顯。針對(duì)不同應(yīng)用領(lǐng)域的特殊需求，開發(fā)具有超低摩擦系數(shù)、高耐熱性、高耐水解性等特殊性能的POM產(chǎn)品，如在汽車輕量化與5G通訊需求驅(qū)動(dòng)下，開發(fā)出像RMG9025這種具備0.5%超低摩擦系數(shù)和140℃長期耐熱性的高端牌號(hào)產(chǎn)品，滿足高端制造業(yè)的需求。同時(shí)，在環(huán)保法規(guī)倒逼下，可回收改性技術(shù)將成為關(guān)鍵。通過玻纖增強(qiáng)等手段實(shí)現(xiàn)POM高回收利用率，開發(fā)環(huán)保型POM產(chǎn)品，符合可持續(xù)發(fā)展理念。
3.市場(chǎng)競(jìng)爭加劇與國產(chǎn)替代加速
隨著國內(nèi)產(chǎn)能不斷增加以及外資企業(yè)在中國市場(chǎng)布局的深入，市場(chǎng)競(jìng)爭將愈發(fā)激烈。國內(nèi)企業(yè)數(shù)量增多，且大量集中于中低端市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭激烈。而外資企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在高端市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。不過，隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)逐步提升，加上政策支持，國產(chǎn)替代進(jìn)程將加速。例如，商務(wù)部發(fā)布對(duì)原產(chǎn)于美國、歐盟、臺(tái)灣地區(qū)和日本的進(jìn)口共聚聚甲醛反傾銷調(diào)查的初步裁定，自2025年1月24日起，進(jìn)口經(jīng)營者需依據(jù)裁定的保證金比率向海關(guān)提供保證金，這無疑提高了進(jìn)口POM的成本，為國產(chǎn)POM提供了市場(chǎng)空間。國內(nèi)企業(yè)應(yīng)抓住這一機(jī)遇，提升產(chǎn)品質(zhì)量和性能，在滿足國內(nèi)市場(chǎng)需求的同時(shí)，逐步拓展國際市場(chǎng)，參與全球競(jìng)爭。
4.應(yīng)用領(lǐng)域拓展與新興市場(chǎng)崛起
POM憑借其優(yōu)良性能，在現(xiàn)有電子電氣、汽車、建材、醫(yī)療等應(yīng)用領(lǐng)域的需求將持續(xù)穩(wěn)定增長。同時(shí)，隨著科技進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，其應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步拓展。在航空航天領(lǐng)域，對(duì)材料的高強(qiáng)度、輕量化、耐極端環(huán)境等性能要求極高，POM經(jīng)過改性有望在該領(lǐng)域得到應(yīng)用；在生物醫(yī)療領(lǐng)域，隨著對(duì)醫(yī)療器械性能和安全性要求的提高，POM的生物相容性和耐化學(xué)性將使其在更多高端醫(yī)療器械中得到應(yīng)用。此外，新興市場(chǎng)國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對(duì)POM的需求也在不斷增加。這些國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)發(fā)展等，將帶動(dòng)POM在建筑、汽車零部件等領(lǐng)域的需求增長，為國內(nèi)外POM生產(chǎn)企業(yè)提供新的市場(chǎng)機(jī)遇。
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