1月10日，湖北省襄陽市舉行2025年一季度重大項目集中開工活動，其中包括新塬科技高性能納米復合材料及設備制造生產項目。該項目總投資120億元，規劃建設年產10萬噸硅碳負極材料、納米鎳粉、納米銅粉等生產線、高純納米粉體裝備制造生產基地及新材料技術研發中心。
作為結合了硅材料與碳材料兩者優點的鋰電負極材料，硅碳負極材料具有高能量密度、良好的電化學穩定性、緩解體積變化等優異性能，這些特性使其在鋰離子電池中表現出色，尤其是在需要高能量密度和長循環壽命的應用場景中。
出貨量和市場規模穩步增長
負極材料影響著電池的能量密度、充放電性能、循環壽命和安全性能，在鋰電池中起著至關重要的作用。隨著技術的進步和產業的升級，負極材料的種類愈加豐富，可分為碳類和非碳類。其中，碳類包括天然石墨、人造石墨、中間相炭微球、硬碳、軟碳等，非碳類包括硅基材料（如硅碳負極材料）、鈦基材料、錫基材料、金屬鋰等。
石墨負極材料具有良好的導電性與化學穩定性，理論嵌鋰容量也較為理想，是當下商業化鋰離子電池的主要負極材料，長期占據90%以上的市場份額，但其嵌鋰容量的局限性，在一定程度上制約了電池的整體能量密度，較低的首次效率也對電池性能產生了一定的不利影響。硅基負極擁有更高的能量密度和更快的充電速度，其理論嵌鋰容量遠超石墨，但在充放電過程中，硅基負極的體積會出現較大變化，容易致使材料粉化，進而對電池的性能和使用壽命造成影響。
近年來，隨著新能源汽車等終端市場增長拉動，我國鋰電池負極材料市場需求增大，出貨量和市場規模穩步增長。2022年我國鋰電池負極材料出貨量約為137萬噸，同比增長90%；2023年出貨量為165萬噸，同比增長15.14%；2024年出貨量208萬噸，同比增長26%，其中人造石墨、天然石墨材料出貨分別為181萬噸、26萬噸。在細分產品方面，2024年4C人造石墨材料在動力電池領域放量，貝特瑞和杉杉股份加大了6C人造石墨材料的開發驗證；儲能314Ah產品市場占比超40%，使單GWh儲能鋰電池負極材料平均用量下降約3%。預計未來幾年，負極材料市場將保持20%以上的穩定增長。
雖然從2023年開始，我國硅基負極材料產能布局有顯著增長，2023年產能為29萬噸/年，2024年產能為56萬噸/年，目前公告已披露的硅基負極規劃產能約為140萬噸/年。但從產量來看，硅基負極材料尚處于小規模生產階段。2019—2023年間，我國硅基負極材料的出貨量分別為0.37萬噸、0.6萬噸、1.1萬噸、3.1萬噸和5.82萬噸。當前，硅基負極材料生產成本高且易膨脹的問題還在逐步攻克，多需要與石墨類負極材料復合使用，摻硅比例多在5%～10%。
目前我國鋰電池負極材料市場份額較為分散，2024上半年，我國鋰電池負極材料出貨量市場占有率前五名企業分別為貝特瑞、杉杉股份、江西紫宸、中科星城、尚太科技，占比分別為21.6%、16.8%、9.9%、9.7%、8.8%。
6大發展趨勢
未來，鋰電池負極材料可能會朝著以下六個方向發展：
1.能量密度提升
新型負極材料如金屬鋰負極理論比容量高達3860mAh/g，是傳統石墨負極（372mAh/g）的10倍以上。將固態電池與金屬鋰負極結合，基于鋰負極的固態電池可以實現更高的能量密度，國內已有企業發布的基于金屬鋰負極的固態電池能量密度往往在400Wh/kg以上。
2.充放電速度加快
2024年全球動力電池4C快充產品需求呈現逐年增長的趨勢，預計2024年市場占比將達到10%。例如，貝特瑞的快充材料可以在10分鐘左右實現電池快充性能，且低溫性能也得到顯著改善。
3.循環壽命延長
科研人員通過納米結構設計、特殊的碳包覆技術等手段有效增強了硅碳負極材料的結構穩定性，延長了電池循環壽命，部分先進的硅碳負極材料電池循環壽命已能滿足多數應用場景需求。
4.成本降低
目前，石墨負極仍然占據主導地位，在2023年我國鋰電負極出貨結構中占比高達96.6%。石墨化是石墨負極諸多生產環節中成本最高的工序，約占總成本的50%左右。多家石墨負極材料企業都正努力降低石墨化的生產成本，如杉杉股份云南30萬噸/年石墨負極材料通過一體化產能建設，減少了中間環節的成本，同時通過持續推進工藝優化改進，大幅降低石墨化成本；尚太科技通過在石墨化前引入焙燒工序 這一創新工藝，成功降低生產成本，另外其在山西基地的電價僅0.3元/wh，低電價優勢明顯；璞泰來通過新型工藝技術設備的逐步應用和產品結構的不斷優化，改善了其石墨化環節的成本。
5.產業競爭格局優化
一方面，產業集中度變高。 優勢企業通過技術創新、規模擴張等，在市場中占據更大份額，一些競爭力較弱的企業逐漸被淘汰或兼并，使得產業內資源向少數優勢企業集中，提高了產業集中度。當前負極材料市場競爭激烈，資源正在向頭部企業集中，許多小企業因無法承受成本壓力和技術門檻而逐漸退出市場。頭部企業在規模、技術、客戶資源等方面具有明顯優勢，出貨量持續增長。另一方面，產品形成差異化競爭格局。 企業為避免在同質化市場中進行激烈的價格競爭，通過研發投入，在電池材料、電池結構、電池性能等方面形成獨特優勢，推出具有差異化的產品，滿足不同客戶群體的需求。龍頭企業如貝特瑞、杉杉股份、尚太科技等通過加強研發創新和實施“差異化”產品戰略，業務規模快速上升。其中，尚太科技預計其在2025年底的負極材料年產能將達到34萬噸/年；杉杉股份也正在進行產能擴張，其北蘇二期10萬噸/年負極材料項目將在2025年底逐步投產；貝特瑞作為國內最早量產硅基負極材料的企業之一，其硅碳負極材料比容量在2000安時/克以上，硅氧負極材料比容量達1500安時/克以上。
6.海外布局加速
貝特瑞在印尼的年產8萬噸/年負極材料一體化項目（一期）已于2024年8月建成投產，二期項目建成后總產能將達到16萬噸/年。中科電氣于2024年4月發布公告稱，擬新設全資子公司間接投資設立摩洛哥項目公司，實施10萬噸/年負極材料一體化基地項目。璞泰來于2023年5月發布公告稱，擬通過全資子公司璞泰來（新加坡）有限責任公司在瑞典投資設立紫宸科技（瑞典）有限責任公司，開展瑞典10萬噸/年負極材料一體化生產研發基地的建設工作。
2024年以來，負極材料價格呈現下滑趨勢并在低位徘徊，整體價格接近底部。人造石墨（低端）價格從21000元/噸降至16500元/噸，降幅21.43%。在負極材料行業集中度提升、產能擴張放緩與需求增長、企業挺價情緒濃及產品“差異化”優勢等利好因素的加持下，2025年負極材料市場價格預計將呈現“觸底反彈”態勢。
當前，鋰電池負極材料行業正處于快速發展階段，面對日益增長的市場需求和技術進步的雙重驅動，預計將繼續保持強勁的增長勢頭。未來幾年，鋰電池負極材料將繼續朝著高性能、低成本的方向發展，以滿足不斷增長的市場需求。技術創新和材料優化將是繼續推動行業發展的關鍵因素。
中華人民共和國國家發展和改革委員會 中華人民共和國工業和信息化部 中華人民共和國應急管理部 中華人民共和國生態環境部 中華人民共和國科學技術部 中華人民共和國財政部 中華人民共和國商務部 中國石油和化學工業聯合會
江蘇省發展和改革委員會 江蘇省工業和信息化廳 江蘇省財政廳 江蘇省生態環境廳 江蘇省科學技術廳 江蘇省商務廳 江蘇省應急管理廳 江蘇省市場監督管理局 江蘇省統計局
北京市化學工業協會 天津市石油和化工協會 遼寧省石油和化學工業協會 內蒙古石油和化學工業協會 重慶市石油與天然氣學會 河北省石油和化學工業協會 山西省化學工業協會 吉林省能源協會 黑龍江省石化行業協會 浙江省石油和化學工業行業協會 安徽省石油和化學工業協會 福建省石油和化學工業協會 江西省石油和化學工業協會 河南省石油和化學工業協會 湖北省石化行業協會 湖南省石油化學工業協會 廣東省石油和化學工業協會 海南省石油和化學工業行業協會 四川省化工行業協會 貴州省化學工業協會 云南省化工行業協會 陜西省經濟聯合會 甘肅省石化工業協會 青海省化工協會
電話：協會：025-8799064 學會：025-86799482
會員服務部：025-86918841
信息部：025-86910067
傳真：025-83755381
郵箱：jshghyxh@163.com
郵編：210019
地址：南京市夢都大街50號東樓(省科技工作者活動中心)5樓
蘇公網安備 32010502010057號
備案號：蘇ICP備2026013520號-2 “堅決打贏禁毒人民戰爭”專欄—法律法規
電話：025-8799064
會員服務部：86918841
信息部：86910067
傳真：025-83755381
郵箱：jshghyxh@163.com
郵編：210019
地址：南京市夢都大街50號東樓(省科技工作者活動中心)5樓
蘇公網安備32010502011424號
