- 全球聚丙烯供需變數(shù)陡增
- 發(fā)布日期：2022-09-22
市場分析人士預(yù)測，下半年全球聚丙烯產(chǎn)業(yè)將面臨新冠疫情不斷、颶風(fēng)季節(jié)到來、國際沖突持續(xù)、產(chǎn)能供應(yīng)增多和地區(qū)定價(jià)差異大等多方面因素的挑戰(zhàn)。
亞洲主要受疫情持續(xù)及供應(yīng)過剩影響
亞洲聚丙烯市場本來就供過于求，而下半年及未來中國聚丙烯產(chǎn)能還將繼續(xù)擴(kuò)大。預(yù)計(jì)下半年新投用產(chǎn)能總計(jì)380萬噸/年，2023年還將新增755萬噸/年。由于中國繼續(xù)采取動(dòng)態(tài)清零防疫政策，需求和物流問題仍然至關(guān)重要。市場消息人透露，由于港口擁堵物流中斷，中國幾家生產(chǎn)廠的投產(chǎn)時(shí)間不得不推遲。
自2014年以來，中國努力推動(dòng)化學(xué)品和聚合物自給自足。中國聚丙烯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度比預(yù)期更快并將改變?nèi)蚬?yīng)格局。2020年，中國聚丙烯出口量僅為42.5萬噸，在亞洲及中東主要出口國面前幾乎沒有競爭力。不過，2021年中國聚丙烯出口量激增至140萬噸，甚至超過了原料優(yōu)勢(shì)突出的阿聯(lián)酋，進(jìn)入聚丙烯出口大國行列。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)推測，2022年全年聚丙烯出口量可能增至170萬噸。鑒于新加坡今年沒有擴(kuò)能計(jì)劃，中國或取代新加坡成為亞洲及中東地區(qū)的聚丙烯出口第三大國。
中國大部分新建聚丙烯產(chǎn)能都采用最先進(jìn)工藝技術(shù)、具有世界級(jí)規(guī)模，且可以獲得更具競爭力的原料，企業(yè)會(huì)通過提高開工率和新裝置投產(chǎn)來推動(dòng)出口。加之人民幣兌美元匯率下跌，出口聚丙烯可以獲得更大回報(bào)率。同時(shí)，中國聚丙烯出口目的地不斷擴(kuò)大。越南是中國聚丙烯出口第一大目的地，但今年前5個(gè)月所占份額已由2021年的17%降至11%。緊隨其后的是孟加拉國、巴西、危地馬拉、印度、墨西哥、巴基斯坦、秘魯和土耳其等國。這表明中國聚丙烯出口在南亞和中南美洲有了更大影響力。更關(guān)鍵的是，中國出口聚丙烯平均溢價(jià)普遍上漲。在出口量并不高的2002年11月至2020年12月的10多年間，中國對(duì)印度聚丙烯出口平均溢價(jià)僅有37美元/噸，而2021年1月至2022年6月17日，平均溢價(jià)迅速飆升至224美元/噸。中國對(duì)巴基斯坦出口也是如此。2002年11月至2020年12月10多年間的平均溢價(jià)為42美元/噸，而2021年1月至2022年6月17日的1年半平均溢價(jià)增加到251美元/噸。中國對(duì)越南聚丙烯出口平均溢價(jià)由2010年12月的平均27美元/噸漲至2021年1月至2022年6月17日的106美元/噸。
下半年東南亞聚丙烯市場可能繼續(xù)供過于求。疫情后購買力仍然疲軟，不但消費(fèi)者會(huì)因通脹勒緊褲腰帶，終端產(chǎn)品制造商也會(huì)因通脹難以將額外成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。預(yù)計(jì)價(jià)格壓力持續(xù)存在。原因包括區(qū)內(nèi)定價(jià)競爭、中國的低價(jià)產(chǎn)品出口以及亞洲聚丙烯開工率回升等。馬來西亞國家石油公司45萬噸/噸聚丙烯項(xiàng)目計(jì)劃下半年重新啟動(dòng)。越南龍山石化廠計(jì)劃2023年一季度投產(chǎn)，該項(xiàng)目包括一套40萬噸/年聚丙烯裝置。
市場消息人士指出，由于東南亞需求疲軟，生產(chǎn)商正在尋求東南亞以外的聚丙烯出口機(jī)會(huì)，包括歐洲、南美和南亞等。
北美價(jià)格競爭力不足
上半年，美國聚丙烯市場在很大程度上受到持續(xù)的內(nèi)陸物流不暢、缺乏現(xiàn)貨報(bào)價(jià)和出口定價(jià)競爭力不足的困擾。下半年，美國國內(nèi)市場和聚丙烯出口仍將面臨一些不確定性。市場參與者普遍關(guān)注北美地區(qū)颶風(fēng)季來臨可能造成的停機(jī)影響。同時(shí)，美國國內(nèi)需求穩(wěn)定，市場價(jià)格基本持穩(wěn)。不過，由于聚合物級(jí)丙烯現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下滑，買家也在期待聚丙烯樹脂會(huì)降價(jià)。
美國咨詢公司標(biāo)普全球數(shù)據(jù)顯示，今年1月3日至5月18日，美國聚丙烯現(xiàn)貨出口價(jià)格達(dá)1852美元/噸，漲幅超過27%，而二季度以來漲幅超過5%。年底前，隨著埃克森美孚在路易斯安那州巴吞魯日新建的45萬噸/年聚丙烯產(chǎn)能負(fù)荷率持續(xù)提升，預(yù)計(jì)美國聚丙烯供應(yīng)量將增加。另外，加拿大彭比納管道公司計(jì)劃今年將其位于阿爾伯塔省的52.5萬噸/年聚丙烯裝置投入運(yùn)營。
不過，市場參與者持謹(jǐn)慎態(tài)度。去年北美產(chǎn)量提升，但全球各地的聚丙烯采購價(jià)格更低。美國廠商在拉丁美洲等傳統(tǒng)進(jìn)口地區(qū)的競爭力并沒有提升。今年上半年，由于不可抗力和多套裝置檢修，供應(yīng)商幾乎未提供現(xiàn)貨報(bào)價(jià)。
國際沖突繼續(xù)成為歐洲市場不確定的關(guān)鍵因素之一。一位市場消息人士表示，戰(zhàn)爭為歐洲的貿(mào)易商和生產(chǎn)商提供了機(jī)會(huì)。整個(gè)上半年歐洲市場沒有俄羅斯聚丙烯供應(yīng)，消費(fèi)者不愿接觸俄羅斯賣家。下半年歐洲聚丙烯市場存在較大不確定性。市場參與者普遍擔(dān)憂，汽車和個(gè)人防護(hù)用品等行業(yè)的需求疲軟，下游需求依然難以提振。不過，隨著再生聚丙烯價(jià)格持續(xù)上漲，買家傾向于轉(zhuǎn)向原生樹脂材料。
作為歐亞貿(mào)易中心的土耳其，上半年由于戰(zhàn)爭、高通脹和土耳其貨幣疲軟，聚丙烯需求不足，下半年不景氣態(tài)勢(shì)依然難以逆轉(zhuǎn)。
蘇公網(wǎng)安備 32010502010057號(hào)
